김위 우리투자증권 연구원은 "OCI의 중국 주요 고객사들이 3분기와 4분기 목표 출하량을 2분기 대비 하향하거나 유지함에 따라 수출량은 전분기대비 감소할 것"이라고 추정했다.
여기에 폴리실리콘 가격의 약세가 지속되고 있는 상황도 악재 요인이다.
김 연구원은 "3분기 OCI의 매출액은 전년대비 21.9% 감소한 8335억원, 영업이익은 70% 줄어든 738억원을 기록할 것"으로 예상했다.
제품가격 하락과 출하량 둔화로 폴리실리콘사업부의 영업적자가 예상되는 가운데, 석유석탄화학부문에서 효자역할을 했던 TDI마저 제품가격 하락과 원가 상승으로 마진 축소가 예상된다는 설명이다.
김 연구원은 "내년 상반기까지 업황 회복이 불투명한 가운데, 보호무역주의까지 새로운 변수로 떠올라 2012, 2013년 주당순이익(EPS)를 각각 11.2%와 23.8% 하향 조정했다"고 덧붙였다.