(특징주WHY)동부화재 / 코스맥스비티아이

(특징주WHY)동부화재 / 코스맥스비티아이

입력 : 2014-06-26 오후 12:55:10

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언 연구원(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ 동부화재(005830)

▶배경
· 동부그룹주 자율협약 리스크로 인한 우려 과다
· 동부제철 지분 4.99%, 지분 우려 크지 않음

▶전략
· 동부제철 지분율 4.99%는 장부가액 100억 원
· 동부계열사 대출 420억 원 (하이텍+캐피탈) 규모
· 최근 낙폭 과대 불구, 상승 모멘텀 없어 투자매력 미미

<하락>
▶ 코스맥스비티아이(044820)

▶배경
· 지주회사 전환을 위한 유상증자 결정 규모 2800억 원
· 코스맥스 주식 현물 출자를 위한 신주 발행 목적

▶전략
· 유상증자 이후 시가총액 4200억 원 규모
· 향후 주가 향방은 코스맥스의 가치 성장에 달릴 전망
· 코스맥스 중국 증설 이후 모멘텀 가시화 시 금일 우려 제한적