(탐나는대물)디스플레이, 장비주 실적 개선 확인하라

(탐나는대물)디스플레이, 장비주 실적 개선 확인하라

입력 : 2014-08-27 오후 8:13:14

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권)
출연: 윤정식 대리(NH농협증권)
출연: 박준현(토마토투자자문)
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오늘의 업종 '디스플레이'
■ 디스플레이, 핵심차트는?
서동수
· LCD TV 패널 가격 상승세 지속 전망
· LCD TV 패널 가격 동향
· LCD 모니터 패널 가격 동향
· LCD 노트 PC 패널 가격 동향
· 월별 전세계 LCD 출하면적 추이
· 국가별 디스플레이 CAPA 점유율 추이 및 전망
· 주요 중국 디스플레이 업체 신규 라인 증설 계획

윤정식
· 분기별 아이폰 출하대수 추이 및 전망
· 아이폰 패널 공급 업체별 점유율
· LCD TV 평균 사이즈 전망

박준현
· 디스플레이 관련 주요종목, 14년 추정 영업실적

■ 3분기 업황 턴어라운드 본격화?
서동수
· 2Q 전세계 TV출하 매출액 235억 달러
→ 10분기만에 반등
· 성수기 진입 따른 타이트한 수급, 계절적 요인으로 해석
· 국내 디스플레이 업체 기술우위 지속과 시장점유율 체크

윤정식
· 아이폰6 출시
· TV 세트와 패널 재고 견조
· UHD TV 패널 출하량 증가

박준현
· IT, TV패널 가격 안정세
· UHD-TV와 플렉서블이 성장 주도
· 성수기 진입에 따른 실적 증가 모멘텀
· 장비업체 수혜 전망

■ 플렉서블 신규 투자 기대?
서동수
· 국내업체 기술우위 지속 확보 위한 장비투자 예상
· 중국 팔로워들 역시 고부가가치 장비 투자 예상
· 하이엔드 대면적 위한 OXIDE, LTPS 장비 투자 선행

윤정식
· 삼성디스플레이, 내년 상반기 A3가동 본격화 예고
· A3: 플렉서블 OLED 생산 계획
· LG디스플레이, 애플 아이워치 플렉서블 디스플레이 공급 예정

박준현
· 플렉서블 OLED, 내년부터 본격 개화
· SMC 2분기말 발주, LGD 3분기 장비 발주
· 2015년부터 본격적인 투자 확대

■ 디스플레이, 대물인가?
서동수
· 범용 디스플레이 수요 증가 요인 부재
· 중국 메이커와 국내 미래형 디스플레이 장비투자 유효

윤정식
· 패널 가격 하락세 진정
· UHD TV 패널 출하량 사상 최고치 경신
· 스마트폰의 대면적화

박준현
· 패널업체 밸류에이션 부담
· 장비업체가 가장 큰 수혜
· 옥사이드, 플렉서블 기술력..매출처 다변화 기업 주목

'디스플레이'
BEST3 선정 이유
▶ 서동수 BEST3
■ 1위 종목
LIG에이디피(079950)

· 다변화된 고객구조(꾸준한 레퍼런스)
- 고객사들 투자 본격화
· W-OLED 공정별 라인업 확보

■ 2위 종목
비아트론(141000)
· 옥사이드 전환투자 수혜 예상
· 중국 메이커 트렉레코드 보유

■ 3위 종목
LG디스플레이(034220)
· 연말 성수기, 타이트한 수급
· 패널가격 강보합권 유지 예상

▶ 윤정식 BEST3
■ 1위 종목
비아트론(141000)

· 다양한 고객사 확보
· 열처리 장비향 중국발 투자 확대
· 올해와 내년 고성장세 예상

■ 2위 종목
LG디스플레이(034220)

· OLED TV와 플렉서블 OLED, 기술력 차별화
· 아이폰6 판매 호조 예상
· TV 수요, 견조한 상승 예상

■ 3위 종목
테라세미콘(123100)
· 삼성 플렉서블 OLED장비 매출 반영 시작
· 4분기 중국업체 고사양 LCD 투자 수혜

▶ 박준현 BEST3
■ 1위 종목
비아트론(141000)
· 삼성과 LG 투자 시 모두 수혜 가능
· 옥사이드 전환 투자 수혜
· Flexible 장비 수주도 기대

■ 2위 종목
나노신소재(121600)
· 옥사이드 전환으로 소재 공급
· 올해부터 본격 성장
· 2015년 영업이익 급격히 확대

■ 3위 종목
테라세미콘(123100)
· 삼성전자 및 삼성디스플레이 위치 확고
· 옥사이드 전환투자 수혜
· 중국 업체 투자 진행 시 수주 가능

◆ '디스플레이' 貪나는 대물은?
NO.1 비아트론(141000)

NO.2 LIG에이디피(079950)
NO.3 LG디스플레이(034220)

권미란 기자