(특징주WHY)NAVER / 한국타이어

(특징주WHY)NAVER / 한국타이어

입력 : 2014-09-18 오후 1:21:05

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ NAVER(035420)

▶배경
· 알리바바, 소프트뱅크 등 투자 기대감에 급등
· 라인, 글로벌 업체와의 협력 발표 기대감

▶전략
· 2분기 실적 발표 시 투자 상황 보수적으로 언급
· 중기적 협력가능성, 중요한건 시너지
· 2015년 실적 대비 약 PER 30배 수준, 박스권 상단 매매

<하락>
▶ 한국타이어(161390)

▶배경
· 하반기 매출 감소세 지속 전망으로 하락 지속
· 올해 3분기도 매출 지속 감소로 외형 경쟁 우려

▶전략
· 타이어 업황 경쟁 심화, 물량 감소는 추세적 흐름
· 상승 포인트는 고무 가격 하락에 따른 스프레드 추이
· 2015년 실적기준 PER 8배
· PBR 1.2배 수준, 하락 제한적